Какие бывают риски при инвестировании

Какие бывают риски при инвестировании

В первую группу входят риски, на которые влияют изменения экономической или политической ситуации и законодательства. Ко второй группе относятся риски, которые возможно контролировать, так как их уровень зависит от умения конкретных людей выбрать оптимальную структуру инвестиционного портфеля и управлять им. 

Рыночные инвестиционные риски

Рыночные или системные риски относятся ко всем видам инвестиций и ко всем инвесторам. Они не зависят от деятельности людей и делятся на несколько видов:

  • экономические — могут быть связаны со сменой цикла экономики, с текущей экономической ситуацией, политикой государства в сфере налогообложения и финансов, уровнем платежеспособности потребителей;
  • политические — связаны с изменением экономической ситуации в связи с выборами, сменой правительства, войнами, политическими переворотами или революциями, внешнеполитическими воздействиями на государство;
  • социальные — связаны с социальной напряженностью, например, забастовками, введением новых программ социальной поддержки населения;
  • экологические — связаны с экологическими катастрофами, повышением уровня радиации или других загрязнений окружающей среды, началом экологических движений.

Экономические риски характеризуют:

  • изменения курсов валют (валютный риск);
  • повышение показателей инфляции (инфляционный риск), снижающей реальную стоимость активов и уровень прибыльности инвестиций;
  • повышение процентной ставки Центробанка;
  • повышение налоговых ставок;
  • снижение платежеспособности населения.

 

Не рыночные инвестиционные риски

Эти риски (часто их называют уникальными) распространяются только на отдельные виды финансовых инструментов или отдельных инвесторов. Не рыночные риски тоже подразделяются на несколько групп:

  • отраслевые — касаются только предприятий одной конкретной отрасли экономики;
  • деловые — возникают вследствие некомпетентного управления конкретным акционерным обществом;
  • кредитные — возникают в ситуациях, когда инвестор использует для вклада заемные средства и не может вернуть их в срок;
  • операционные — возможность потерять вложенные средства из-за сбоя программного обеспечения или технической ошибки;
  • риск ликвидности — возникает при снижении показателей ликвидности предприятия, выпустившего ценные бумаги;
  • лишение прибыли — возникает в ситуациях, когда предприятие, выпустившее ценные бумаги, не может выполнить свои обязательства перед их держателями из-за банкротства.

Основное отличие не рыночных рисков от рыночных — их можно избежать, если умело диверсифицировать инвестиционный портфель и управлять им грамотно. Это значит, что необходимо выбирать самые доходные инвестиционные инструменты и надежную управляющую компанию.

Чтобы выбрать компании для инвестирования, требуется тщательный анализ показателей прибыльности и истории выплат дивидендов. Стабильная компания выплачивает дивиденды регулярно и независимо от экономической ситуации в стране. Но не следует вкладываться в предприятие, выплачивающее слишком высокие дивиденды — скорее всего ее руководство пытается поднять сниженную стоимость своих ценных бумаг. Для получения высокого дохода от ценных бумаг достаточно найти 3-4 компании с высокой прибылью и регулярными выплатами дивидендов.